【我们想让你知道】
你知道自己的投资组合要多久才能翻倍吗？用 72 法则算算看吧！金钱长期复利滚存的结果，是令人敬畏的。我们不用在意买在高点被套牢，因为持续性的投资比买进时机重要太多了。
文 /查尔斯．艾利斯
神奇的 72 法则
你知道神奇的「72 法则」吗？如果不知道，现在就学起来，并牢牢记住。这法则很简单，它解开了复利的奥秘。72 法则是：X × Y＝72。也就是 X（资金倍增需要的年数）乘以 Y（每年的投资报酬率，以百分比计）等於 72。
投资组合多久才能翻倍
举个例子：如果你希望自己的钱，10 年就增加 1 倍， 需要怎样的报酬率？答案是：10 乘以 Y＝72，所以 Y＝7.2%。72 法则也可以换个方式运用：72 除以投资报酬率，答案就是投入资金倍增需要的年数。例如投资报酬率若是 8%，你的钱多久才能增加 1 倍？很简单：9 年（72 除以 8 等於 9）。
再试一次：如果投资报酬率是 3%，你的钱多久才能倍增？答案：24 年（72 除以 3 等於 24）。现在换个方式试试：如果有人告诉你，某项投资只要 4 年就能获利 1 倍，他承诺的每年报酬率是多少？答案是：18%（72 除以 4 等於 18）。觉得 72 法则有趣的人，一定会认为以下推论非常诱人：如 10% 的报酬率可以使你投入的资金在 7.2 年後倍增，那麽再过 7.2 年，你的资金将再度倍增。也就是说，不到 15 年（确切而是 14.4 年），你的钱将变成起初的 4 倍—如果坚持 28.8 年，你的钱将变成起初的 16 倍。
复利的积累 要从年轻开始
因此，如果你现年 25 岁，今天在某高级餐厅少喝一杯酒，把省下来的钱投资於美股，30 年後滚存的钱，将够你和伴侣在这家餐厅吃顿晚餐。正是因为复利的力量，使得尽早储蓄和投资对每个人来说都大有好处。复利加时间的力量是如此巨大，及早受惠於这种力量当然再好不过。时间确实就是金钱，但正如作家萧伯纳（Ge orge Bernard Shaw）曾说：「青春浪费在年少时。」如果我们都能在年轻时训练自己知道现在所知道的，那就太好了。
钱生钱，而钱生出来的钱，又生钱
金钱长期复利滚存的结果，是令人敬畏的。如果乔治．华盛顿（George Washington）第一次领取总统薪资後拿出 1 美元来投资，年报酬率 8%（过去 200 年股票的年均报酬率），他的继承人今天将可获得约 800 万美元。每次你在 1 元美钞上看到华盛顿，都请想想这一点。
班杰明．富兰克林（Benjamin Franklin）提供了一个实际而非假想的例子。他在 1790 年逝世时，留下一份礼物给心爱的两座城市：波士顿和费城各获得 5,000 美元。根据他的指示，这些钱先作投资之用，并於 100 年和 200 年後给付这两座城市。100 年後，两座城市可以各拿 50 万美元用於公共工程。200 年後，也就是 1991 年，两座城市收到余下资金—此时每座城市可以拿到的钱，已经累积到 2,000 万美元左右。富兰克林的例子以戏剧性的方式，向所有人证明了复利的力量。
富兰克林自己曾这麽讲述复利的好处：「钱生钱，而钱生出来的钱，又生钱。」另一个现代的例子，则与一对双胞胎兄弟有关。威廉和詹姆斯现在是 65 岁。45 年前，威廉在 20 岁时开了一个退休金帐户，每年年初投资 4,000 美元在股票上。如此这般经过 20 年，总共投入 8 万美元之後，他不再投入资金，但任由之前累积的资金留在投资帐户里，这些资金每年获得 10% 的税後报酬。
投资的时间长短是获利关键
另一方面，詹姆斯 40 岁时才开了个人的退休金帐户（就在威廉停止投入新资金之後），并在接下来 25 年里每年投入 4,000 美元，总共投入 10 万美元。当两兄弟都 65 岁时，哪一位累积了更多的退休储蓄资金？答案相当惊人：
- 威廉的投资帐户有将近 250 万美元。
- 詹姆斯的投资帐户只有不到 40 万美元。
威廉压倒性胜出。虽然投入的资金比较少，但威廉最终累积的储蓄金，比詹姆斯多 200 万美元以上。这则故事里的教训很明确：及早开始储蓄投资，充分利用复利的神奇力量，最终累积的钱可以多很多。
持续性比时机更重要
我们可以利用实际的股市报酬率，再举数十个例子。例如有位投资人较早开始储蓄投资，但投资的时机再糟糕不过，每年都在股市的最高点投入资金；另一位投资人较晚开始储蓄投资，却是世上最幸运的投资人，每年都在股市的绝对底部买进。前者即便投入的资金总额较少，而且投资时机极差，但最终将会累积更多金钱。能够幸运地把握投资的好时机固然是好事，但持续投资的时间比投资时机重要得多。我们总是可以找到延後规画投资的好理由，因此请不要让这种事发生在你身上。请让时间站在你这边。想要稳当地致富，必须明智行事—这意味着慢慢来，而你必须现在就开始。
绝不该欠卡债
一如所有金融工具，72 法则必须明智地运用。当其运作对你有利时，情况好极了；当其运作对你不利，情况就会非常可怕，这正是信用卡债非常危险的原因。信用卡债的「正常」利率是 18%。如果你没有迅速还清卡债，很快就必须为所欠的利息支付利息—然後再为利息的利息支付利息。信用卡债与极好的投资策略恰恰相反。你难道不希望有一种投资方式，能以这麽高的报酬率复合成长？你当然希望，人人都希望。但在利率达 18% 的情况下，债务短短 4 年就增加 1 倍，然後再 4 年又倍增。哎呀！也就是 8 年下来，债务就变成原本的 4 倍—而且仍将复合成长！这种复利效应，正是银行滥发信用卡的原因—几乎人人都能申请到信用卡，即使银行根本不了解申请人的情况，而这也正是你绝对不应该欠卡债的原因。
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本文摘自，作者：查尔斯．艾利斯、出版社：今周刊出版
（图：shutterstock，仅示意 / 责任编辑：郑丞伟；内容纯属参考，并非投资建议，投资前请谨慎为上）
